Should There Be a General Subsidy for Higher Education in Developing Countries?

David E. Bloom & Jaypee Sevilla

Abstract

The view that developing countries ought to offer general subsidies for higher education has many supporters. We use traditional economic logic to specify the conditions under which such an investment policy would promote a so- cially efficient allocation of resources. We identify three necessary conditions. First, the net social benefit from the investment must be positive. Second, pri- vate actors must have insufficient ability or incentive to undertake the socially optimal level of investment. Finally, the investment must generate more net social benefits than competing uses of public funds. We reason that the first condition is likely to be satisfied, the second might not, and third is even more questionable. Without empirical evidence to the contrary, we therefore reason that there is no clear-cut efficiency reason for a general subsidy for higher education in developing countries.

Should There Be a General Subsidy for Higher Education in Developing Countries? David E. Bloom & Jaypee Sevilla

Beaucoup sont d’avis que les pays développés doivent offrir des subventions globales pour soutenir l’enseignement supérieur. Nous nous servons de la traditionnelle logique économique pour spécifier les conditions selon lesquelles une telle politique d’investissement pourrait promouvoir une attribution de ressources adaptées sur le plan social. Nous avons identifié trois conditions préalables. Premièrement, le bénéfice social net provenant de ces investissements doit être positif. Deuxièmement, les acteurs privés ne doivent pas disposer des capacités nécessaires pour assurer un niveau d’investissement optimal sur le plan social. Enfin, les investissements doivent générer plus de bénéfices sociaux nets que les autres formes d’usage de fonds publics. Nous pensons que la première condition est susceptible d’être réalisée, la seconde l’est moins, et la troisième est encore plus incertaine. En l’absence de preuve empirique prouvant le contraire, nous affirmons donc qu’il n’y a pas de justifi- cation précise à l’octroi de subvention globale destinée à l’enseignement supérieur dans les pays en développement.